買保險(xiǎn)被高收益宣傳忽悠，到手分紅遠(yuǎn)不及預(yù)期?生病理賠遭遇保險(xiǎn)公司和第三方機(jī)構(gòu)互相推諉，維權(quán)無(wú)門?這些困擾消費(fèi)者的保險(xiǎn)痛點(diǎn)，正在迎來(lái)監(jiān)管層面的針對(duì)性整治。

近日，國(guó)家金融監(jiān)管總局正式印發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”(2026版)》，新增兩大核心禁令，細(xì)化百余項(xiàng)監(jiān)管要求，給整個(gè)人身險(xiǎn)行業(yè)劃下不可觸碰的紅線。從分紅險(xiǎn)收益演示到醫(yī)療險(xiǎn)理賠責(zé)任，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到銷售規(guī)范，全鏈條收緊監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這場(chǎng)監(jiān)管升級(jí)將給消費(fèi)者帶來(lái)哪些實(shí)際保障?

很多普通消費(fèi)者對(duì)“負(fù)面清單”這個(gè)專業(yè)詞匯感到陌生，其實(shí)用一個(gè)簡(jiǎn)單的比喻就能輕松理解：2026版人身險(xiǎn)負(fù)面清單，就是人身保險(xiǎn)行業(yè)的“行為禁令手冊(cè)”，清單里列明的所有違規(guī)行為，保險(xiǎn)公司一律不能觸碰，一旦違反就會(huì)面臨監(jiān)管處罰。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，也是“避坑護(hù)身符”。

這份清單歷經(jīng)多次迭代升級(jí)，從最初的52條逐步擴(kuò)容至如今的105條，每一條新增、每一項(xiàng)細(xì)化，都瞄準(zhǔn)了市場(chǎng)上頻發(fā)、消費(fèi)者反映最強(qiáng)烈的保險(xiǎn)亂象，核心目的在于，斬?cái)嘈袠I(yè)違規(guī)牟利的套路，讓保險(xiǎn)回歸“保障為本”的初心，讓消費(fèi)者買得明白、賠得順暢。

北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院副院長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)寧威指出，人身險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人身體和生命為標(biāo)的，兼具保障與投融資屬性，風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜多元，因此監(jiān)管更需細(xì)化。

寧威：因?yàn)槿松肀ｋU(xiǎn)除了有投融資的功能之外，還是以被保險(xiǎn)人的身體和生命作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，具有這樣的特殊性。因此說(shuō)它的風(fēng)險(xiǎn)也更加的多樣化，帶來(lái)的就是監(jiān)管制度的細(xì)化。監(jiān)管者實(shí)際上是畫出了經(jīng)營(yíng)人身險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)邊界。

2026版人身險(xiǎn)負(fù)面清單在2025版103條基礎(chǔ)上新增兩項(xiàng)條款，分別聚焦醫(yī)療險(xiǎn)處方審核責(zé)任與分紅險(xiǎn)紅利分配防誤導(dǎo)。近年分紅險(xiǎn)憑借“保底+分紅”的宣傳走熱，但虛高收益承諾、混淆演示與實(shí)際收益等誤導(dǎo)問(wèn)題頻發(fā)。對(duì)此，新版清單首次明確禁止“分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中紅利分配政策承諾比例高于利益演示水平”，要求承諾與演示保持一致，從源頭遏制夸大宣傳，與此前分紅險(xiǎn)演示利率下調(diào)至3.5%形成監(jiān)管組合拳。

寧威認(rèn)為，兩項(xiàng)監(jiān)管舉措直擊行業(yè)突出問(wèn)題。當(dāng)前低利率環(huán)境下，過(guò)高演示利率與實(shí)際背離易引發(fā)銷售誤導(dǎo)。嚴(yán)格約束險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)行為，實(shí)則有利于行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

寧威：如果說(shuō)人壽保險(xiǎn)公司采用較高的演示利率，可能會(huì)產(chǎn)生銷售誤導(dǎo)。這一條看似是對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)行為的嚴(yán)格約束，但恰好是這種約束能夠讓保險(xiǎn)公司在這條路上走得越來(lái)越遠(yuǎn)，從而健康地引導(dǎo)我們行業(yè)從固定收益類產(chǎn)品向浮動(dòng)收益類產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生表示，新規(guī)核心在于保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、規(guī)范產(chǎn)品合規(guī)，倒逼險(xiǎn)企理性承諾紅利，引導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立合理收益預(yù)期。

如果說(shuō)分紅險(xiǎn)的痛點(diǎn)是“收益忽悠”，醫(yī)療險(xiǎn)的痛點(diǎn)便是“理賠推諉”。百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、特藥險(xiǎn)等直接關(guān)系群眾就醫(yī)權(quán)益，近年來(lái)理賠糾紛高發(fā)，核心問(wèn)題之一就是處方審核責(zé)任不清。

隨著商業(yè)健康險(xiǎn)保障范圍擴(kuò)大至各類特藥、創(chuàng)新藥，部分保險(xiǎn)公司為控制成本、轉(zhuǎn)嫁責(zé)任，將處方審核整體外包給第三方機(jī)構(gòu)。一旦出現(xiàn)理賠爭(zhēng)議，保險(xiǎn)公司便以“審核由第三方負(fù)責(zé)”拒賠，第三方則以“僅提供服務(wù)、不擔(dān)理賠責(zé)任”推諉，讓消費(fèi)者陷入兩頭扯皮、理賠無(wú)門的困境。

為此，2026版負(fù)面清單新增禁令：嚴(yán)禁醫(yī)療險(xiǎn)將處方審核主體定為第三方，明確審核主體必須為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并在條款中列明保險(xiǎn)公司的最終審核責(zé)任。寧威指出，新規(guī)直指要害——條款明確了險(xiǎn)企的主體責(zé)任，保險(xiǎn)公司收取保費(fèi)，就必須承擔(dān)理賠審核主體責(zé)任，不得將核心責(zé)任外包甩鍋。

除此之外，新版負(fù)面清單還進(jìn)一步規(guī)范醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，明確禁止設(shè)置過(guò)高免賠額、過(guò)低賠付比例，禁止定額給付型醫(yī)療津貼產(chǎn)品保額過(guò)低，擠壓“低保障、高費(fèi)用”的異化產(chǎn)品生存空間，讓醫(yī)療險(xiǎn)真正發(fā)揮醫(yī)療保障作用，而不是淪為華而不實(shí)的噱頭產(chǎn)品。

事實(shí)上，此次新版負(fù)面清單并不只針對(duì)分紅險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)兩大領(lǐng)域，而是對(duì)人身險(xiǎn)產(chǎn)品全維度監(jiān)管收緊，全面封堵各類產(chǎn)品違規(guī)異化的漏洞，規(guī)范行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為。比如，監(jiān)管明確禁止非終身護(hù)理險(xiǎn)模仿增額終身壽險(xiǎn)的增額設(shè)計(jì)，杜絕保險(xiǎn)公司靠“換產(chǎn)品馬甲”，把本應(yīng)側(cè)重護(hù)理保障的護(hù)理險(xiǎn)，變相當(dāng)成儲(chǔ)蓄險(xiǎn)來(lái)賣，確保每種保險(xiǎn)各司其職、不偏離保障本質(zhì)。

全方位的監(jiān)管升級(jí)，對(duì)人身險(xiǎn)行業(yè)而言，既是短期的挑戰(zhàn)，也是長(zhǎng)期發(fā)展的機(jī)遇。寧威表示：

寧威：2026版的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)面清單實(shí)際上是引導(dǎo)行業(yè)的保障。這105條實(shí)際上都是長(zhǎng)期的監(jiān)管實(shí)踐中總結(jié)出來(lái)的，保險(xiǎn)公司容易犯問(wèn)題的地方。通過(guò)捋出這些條款，從而消除保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)誤判，來(lái)提高監(jiān)管效率。

一家壽險(xiǎn)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人周奕從行業(yè)發(fā)展角度分析認(rèn)為：

周奕：短期看人身險(xiǎn)公司產(chǎn)品策略可能顯著收緊，需要整改不合規(guī)產(chǎn)品;中長(zhǎng)期而言，將會(huì)推動(dòng)分紅險(xiǎn)收益演示更趨理性，行業(yè)不再比拼虛高的收益噱頭，轉(zhuǎn)而真正比拼險(xiǎn)企長(zhǎng)期投資與真實(shí)收益的能力。這也會(huì)促進(jìn)行業(yè)加速轉(zhuǎn)型，從“重規(guī)模、重傭金”的粗放模式，轉(zhuǎn)向“重價(jià)值、重服務(wù)”的發(fā)展路徑，穩(wěn)健運(yùn)行。

百余條監(jiān)管紅線，劃清的是行業(yè)違規(guī)邊界，守護(hù)的是萬(wàn)千消費(fèi)者的保障權(quán)益。讓保險(xiǎn)行業(yè)擺脫噱頭與套路，真正回歸保障初心，實(shí)現(xiàn)行業(yè)與消費(fèi)者的共贏。

編輯：董滿