原標(biāo)題：多家商業(yè)銀行取消5年期大額存單——

5年期定存產(chǎn)品為何變少了

近日，交通銀行吉林延邊分行營(yíng)業(yè)部員工指導(dǎo)客戶填寫(xiě)單據(jù)，辦理存款業(yè)務(wù)。倪松攝

中國(guó)建設(shè)銀行江蘇常州武進(jìn)支行近日在江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)前黃鎮(zhèn)設(shè)立金融惠民服務(wù)點(diǎn)，向居民介紹理財(cái)知識(shí)。向攀攝

銀行定期存款被很多居民視為最安全最穩(wěn)妥的理財(cái)方式之一。每逢歲末年初，不少銀行都會(huì)舉辦各類活動(dòng)以吸引儲(chǔ)戶。不過(guò)，隨著市場(chǎng)利率一直維持在低位，銀行攬儲(chǔ)優(yōu)惠力度有所減弱，特別是備受儲(chǔ)戶們關(guān)注的5年定期存款產(chǎn)品開(kāi)始“供不上”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，5年期定存“淡出江湖”是當(dāng)前低利率市場(chǎng)環(huán)境下的客觀結(jié)果，應(yīng)從宏觀、微觀等方面綜合理性看待?？傮w看，專業(yè)化正成為理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

利率走低，銀行壓縮長(zhǎng)期存款產(chǎn)品

在許多銀行的官方網(wǎng)站或APP上，存款產(chǎn)品依然被置于顯要位置。仔細(xì)觀察，則會(huì)發(fā)現(xiàn)一些變化：5年期定存產(chǎn)品變少了。

比如，中國(guó)銀行等國(guó)有大型商業(yè)銀行5年定期存款中基本只有“整存整取”產(chǎn)品，大額存單產(chǎn)品中找不到5年期的身影。招商銀行、中信銀行、民生銀行等情況也差不多，大額存單以3年期、2年期及以下產(chǎn)品為主。一些中小銀行甚至取消了“整存整取”的5年期定存產(chǎn)品。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，即便是現(xiàn)有的5年期“整存整取”產(chǎn)品，年利率普遍也在1.30%至1.60%之間，不少優(yōu)惠還屬于“新客戶專享”。與3年期定存產(chǎn)品1.25%至1.55%的年利率相比，5年期定存產(chǎn)品的利息回報(bào)并不具備顯著優(yōu)勢(shì)。

“5年期大額存單在我們行已經(jīng)停發(fā)了。現(xiàn)在主推的是2年期和3年期產(chǎn)品?？傮w看，銀行提供的長(zhǎng)期限存款選項(xiàng)確實(shí)減少了?！北本┠彻煞葜沏y行基層網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理小苗說(shuō)。

事實(shí)上，這一現(xiàn)象與近幾年利率整體下行密切相關(guān)。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心數(shù)據(jù)顯示，2022年12月20日，5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為4.30%，到2025年12月22日，這一利率已經(jīng)降至3.50%，并且已經(jīng)維持了半年多的時(shí)間。

對(duì)于定期存款的變化，儲(chǔ)戶們的反應(yīng)不盡相同。

有的繼續(xù)堅(jiān)守銀行存款。家住河北省石家莊市的企業(yè)職工李青青說(shuō)，銀行存款是自己家庭資產(chǎn)配置的“主力”，5年期大額存單等長(zhǎng)期存款產(chǎn)品減少十分可惜?！?022年時(shí)我進(jìn)行存款，就是看中了5年期定存利率高，而且正好匹配孩子2027年大學(xué)畢業(yè)的時(shí)間點(diǎn)。這兩年看到存款利率一直降，就嘗試買了一些理財(cái)產(chǎn)品，但買后才發(fā)現(xiàn)凈值波動(dòng)有點(diǎn)大，目前實(shí)際算下來(lái)年化收益才0.5%左右?，F(xiàn)在我只能退而求其次，選擇3年期的產(chǎn)品。”李青青說(shuō)。

也有人努力尋找更滿意的回報(bào)率。劉璇是湖北省武漢市的一名互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者。她說(shuō)，存款利率持續(xù)下跌后，自己的理財(cái)風(fēng)格隨之轉(zhuǎn)變?！岸ù娴腻X到期后，我沒(méi)有再存任何定期。現(xiàn)在的積蓄主要是‘兵分兩路’，一部分定投黃金，包括金豆豆和支付寶黃金，另一部分活錢就放在余額寶里。”劉璇坦言，年輕人積蓄不多，為了較低的利率放棄流動(dòng)性不太值得。

“多數(shù)商業(yè)銀行主動(dòng)壓縮長(zhǎng)期存款產(chǎn)品，減少5年定期存款產(chǎn)品供應(yīng)。同時(shí)，也有部分銀行提高大額存單門檻，比如推出起存門檻為500萬(wàn)元的大額存單。這些都反映出銀行在當(dāng)前資金市場(chǎng)環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)策略。”招聯(lián)首席研究員董希淼說(shuō)。

穩(wěn)定息差，隨行就市，宜理性看待

除了市場(chǎng)利率整體下降，5年期定存產(chǎn)品減少還有哪些原因？又該如何看待？

多位專家表示，理解存款貸款利率之間的“息差”是關(guān)鍵。

“盡管近年來(lái)銀行的負(fù)債來(lái)源趨于多元化，但存款仍然是銀行負(fù)債與經(jīng)營(yíng)成本的最主要來(lái)源。在低利率環(huán)境下，商業(yè)銀行凈息差被不斷壓縮。銀行通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品、壓縮額度、提高門檻，以降低高成本負(fù)債規(guī)模，努力維持息差基本穩(wěn)定，從而確保自身?yè)碛邢鄬?duì)穩(wěn)定的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！倍ｍ嫡f(shuō)，在當(dāng)前銀行業(yè)凈息差處于歷史低位的情況下，銀行積極發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，賺取手續(xù)費(fèi)，將有助于創(chuàng)造更穩(wěn)定的非利息收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，保持營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的基本穩(wěn)定。

從近期不少銀行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)來(lái)看，進(jìn)一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)以維持息差穩(wěn)定被擺在了重要位置。

常熟農(nóng)商銀行董事長(zhǎng)薛文說(shuō)，近年銀行業(yè)整體面臨利率走低、息差下行等共同挑戰(zhàn)，同時(shí)新形勢(shì)也蘊(yùn)含新機(jī)遇。常熟農(nóng)商銀行將深耕縣域金融、鄉(xiāng)村金融，聚焦普惠特色及優(yōu)質(zhì)客群，利用區(qū)域縱深，通過(guò)資產(chǎn)穩(wěn)增提質(zhì)、降低負(fù)債成本、不良加快清降等多維發(fā)力，持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

中信銀行副行長(zhǎng)胡罡稱，“我行主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)凈息差連續(xù)兩個(gè)季度止跌企穩(wěn)。資產(chǎn)端，我行加大一般性貸款投放力度，繼續(xù)壓降低收益資產(chǎn)規(guī)模，努力通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)住整體資產(chǎn)收益。負(fù)債端，繼續(xù)嚴(yán)控各類高成本存款，推動(dòng)活期存款企穩(wěn)，負(fù)債成本率在低位進(jìn)一步壓降”。

興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒說(shuō)，截至2025年9月末，興業(yè)銀行各項(xiàng)存款規(guī)模合計(jì)58347億元，比年初增加3024億元。成本上，2025年1至9月各項(xiàng)存款付息率1.71%，比2025年上半年下降5BPs（BPs即基點(diǎn)，1個(gè)基點(diǎn)等于0.01%）。其中，單位存款付息率1.65%，比2025年上半年下降6BPs；個(gè)人存款付息率1.85%，比2025年上半年下降4BPs。

“一方面，我們對(duì)長(zhǎng)期限存款采取縮量續(xù)作策略，進(jìn)一步完善大額存單分配機(jī)制，合理控制結(jié)構(gòu)性存款等高成本存款規(guī)模的增長(zhǎng)。另一方面，深化授信客戶綜合經(jīng)營(yíng)，拓展主結(jié)算賬戶，加強(qiáng)場(chǎng)景金融建設(shè)，提升客戶黏性和產(chǎn)品配置率，帶動(dòng)低成本結(jié)算性存款增長(zhǎng)?！绷质嬲f(shuō)，將通過(guò)抓實(shí)定期存款到期對(duì)接、優(yōu)化存款產(chǎn)品組合配置、加快推進(jìn)結(jié)算性存款拓展等措施，進(jìn)一步穩(wěn)定存款規(guī)模。

對(duì)于銀行基層客戶經(jīng)理來(lái)說(shuō)，5年期定存減少意味著工作發(fā)力點(diǎn)的轉(zhuǎn)變?！氨M管定期存款作為‘基本盤(pán)’的地位不會(huì)變，但對(duì)于廣大客戶而言，銀行提供單純存款產(chǎn)品已經(jīng)不夠，而是要提供更加多元、更加貼合不同周期需求的財(cái)富管理方案。”長(zhǎng)期在一家國(guó)有大行基層網(wǎng)點(diǎn)擔(dān)任客戶經(jīng)理的李女士說(shuō)。

服務(wù)升級(jí)，銀行為儲(chǔ)戶提供多元選擇

低利率環(huán)境下，銀行和儲(chǔ)戶都在慢慢探索應(yīng)變之道。

中國(guó)建設(shè)銀行江蘇省分行針對(duì)存款儲(chǔ)戶里中老年人較多這一特點(diǎn)，專門加強(qiáng)對(duì)相關(guān)客群的洞察分析，提升個(gè)人客戶養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)水平，將養(yǎng)老權(quán)益與服務(wù)深度融合。比如，針對(duì)低齡退休人群，積極推介大額存單、定期分紅理財(cái)和基金等，滿足客戶養(yǎng)老金流動(dòng)性管理需求和保值增值需求；搶抓個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展機(jī)遇，開(kāi)展“賬戶+入金+其他金融產(chǎn)品”綜合化營(yíng)銷，持續(xù)深耕銀發(fā)客群；加大“線上+線下”渠道宣傳，通過(guò)走進(jìn)社區(qū)、舉辦網(wǎng)點(diǎn)沙龍等形式，提升客戶尤其是臨退休客戶對(duì)存款和理財(cái)產(chǎn)品的了解程度。

“中長(zhǎng)期看，隨著居民財(cái)富持續(xù)積累，由儲(chǔ)蓄為主向多元資產(chǎn)配置的周期已經(jīng)開(kāi)啟，財(cái)富管理市場(chǎng)前景廣闊?！敝袊?guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)紀(jì)志宏說(shuō)，建行順應(yīng)時(shí)代趨勢(shì)與客戶需求，深化專業(yè)能力建設(shè)和專業(yè)人才培養(yǎng)，擴(kuò)大建行“龍財(cái)富”品牌聲量，不斷增強(qiáng)客戶信任感，提升財(cái)富管理的市場(chǎng)影響力。推進(jìn)財(cái)富管理數(shù)智化，在投研、投顧、投教、產(chǎn)品、培訓(xùn)等多領(lǐng)域落地AI應(yīng)用場(chǎng)景，提升專業(yè)服務(wù)質(zhì)效。同時(shí)，加快全球資產(chǎn)配置戰(zhàn)略布局，深化跨境客群服務(wù)，打造境內(nèi)外各具特色、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的全球配置產(chǎn)品線，著力構(gòu)建境內(nèi)外一體化服務(wù)機(jī)制。

在廣東省佛山市擔(dān)任一家制造業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人的劉宏發(fā)說(shuō)，自己非常能夠理解低利率環(huán)境下5年定期存款產(chǎn)品減少，畢竟企業(yè)的貸款成本也在降低。劉宏發(fā)說(shuō)，在家庭理財(cái)方面，自己的替代方案主要是國(guó)債和保險(xiǎn)。其中很多產(chǎn)品也是由銀行客戶經(jīng)理推薦的。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，“理財(cái)目標(biāo)”則首先是保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定、發(fā)放工人工資、設(shè)備維護(hù)和升級(jí)等，盡量降低負(fù)債成本?！翱偠灾藢で蠼鹑跈C(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)之外，我們也要多花點(diǎn)時(shí)間學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)知識(shí)，了解不同產(chǎn)品的邏輯?！彼f(shuō)。

董希淼說(shuō)，新形勢(shì)下，銀行應(yīng)加快完善財(cái)富管理業(yè)務(wù)，提升客戶黏性和綜合價(jià)值。特別是通過(guò)與理財(cái)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司等不同類型機(jī)構(gòu)合作，快速構(gòu)建覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資策略的立體化產(chǎn)品矩陣，以更好地滿足投資者多元化、全周期的財(cái)富管理需求，向著更深層次的“代銷+賦能”和“聯(lián)合創(chuàng)新”演進(jìn)。

編輯：陸興敏