原標題：多家商業(yè)銀行取消5年期大額存單——

5年期定存產品為何變少了

近日，交通銀行吉林延邊分行營業(yè)部員工指導客戶填寫單據(jù)，辦理存款業(yè)務。倪松攝

中國建設銀行江蘇常州武進支行近日在江蘇省常州市武進區(qū)前黃鎮(zhèn)設立金融惠民服務點，向居民介紹理財知識。向攀攝

銀行定期存款被很多居民視為最安全最穩(wěn)妥的理財方式之一。每逢歲末年初，不少銀行都會舉辦各類活動以吸引儲戶。不過，隨著市場利率一直維持在低位，銀行攬儲優(yōu)惠力度有所減弱，特別是備受儲戶們關注的5年定期存款產品開始“供不上”。對此，業(yè)內人士表示，5年期定存“淡出江湖”是當前低利率市場環(huán)境下的客觀結果，應從宏觀、微觀等方面綜合理性看待?？傮w看，專業(yè)化正成為理財市場發(fā)展的長期趨勢。

利率走低，銀行壓縮長期存款產品

在許多銀行的官方網站或APP上，存款產品依然被置于顯要位置。仔細觀察，則會發(fā)現(xiàn)一些變化：5年期定存產品變少了。

比如，中國銀行等國有大型商業(yè)銀行5年定期存款中基本只有“整存整取”產品，大額存單產品中找不到5年期的身影。招商銀行、中信銀行、民生銀行等情況也差不多，大額存單以3年期、2年期及以下產品為主。一些中小銀行甚至取消了“整存整取”的5年期定存產品。

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，即便是現(xiàn)有的5年期“整存整取”產品，年利率普遍也在1.30%至1.60%之間，不少優(yōu)惠還屬于“新客戶專享”。與3年期定存產品1.25%至1.55%的年利率相比，5年期定存產品的利息回報并不具備顯著優(yōu)勢。

“5年期大額存單在我們行已經停發(fā)了?，F(xiàn)在主推的是2年期和3年期產品。總體看，銀行提供的長期限存款選項確實減少了?！北本┠彻煞葜沏y行基層網點客戶經理小苗說。

事實上，這一現(xiàn)象與近幾年利率整體下行密切相關。全國銀行間同業(yè)拆借中心數(shù)據(jù)顯示，2022年12月20日，5年期貸款市場報價利率（LPR）為4.30%，到2025年12月22日，這一利率已經降至3.50%，并且已經維持了半年多的時間。

對于定期存款的變化，儲戶們的反應不盡相同。

有的繼續(xù)堅守銀行存款。家住河北省石家莊市的企業(yè)職工李青青說，銀行存款是自己家庭資產配置的“主力”，5年期大額存單等長期存款產品減少十分可惜?！?022年時我進行存款，就是看中了5年期定存利率高，而且正好匹配孩子2027年大學畢業(yè)的時間點。這兩年看到存款利率一直降，就嘗試買了一些理財產品，但買后才發(fā)現(xiàn)凈值波動有點大，目前實際算下來年化收益才0.5%左右。現(xiàn)在我只能退而求其次，選擇3年期的產品?！崩钋嗲嗾f。

也有人努力尋找更滿意的回報率。劉璇是湖北省武漢市的一名互聯(lián)網從業(yè)者。她說，存款利率持續(xù)下跌后，自己的理財風格隨之轉變?！岸ù娴腻X到期后，我沒有再存任何定期。現(xiàn)在的積蓄主要是‘兵分兩路’，一部分定投黃金，包括金豆豆和支付寶黃金，另一部分活錢就放在余額寶里?！眲㈣寡裕贻p人積蓄不多，為了較低的利率放棄流動性不太值得。

“多數(shù)商業(yè)銀行主動壓縮長期存款產品，減少5年定期存款產品供應。同時，也有部分銀行提高大額存單門檻，比如推出起存門檻為500萬元的大額存單。這些都反映出銀行在當前資金市場環(huán)境下的經營策略。”招聯(lián)首席研究員董希淼說。

穩(wěn)定息差，隨行就市，宜理性看待

除了市場利率整體下降，5年期定存產品減少還有哪些原因？又該如何看待？

多位專家表示，理解存款貸款利率之間的“息差”是關鍵。

“盡管近年來銀行的負債來源趨于多元化，但存款仍然是銀行負債與經營成本的最主要來源。在低利率環(huán)境下，商業(yè)銀行凈息差被不斷壓縮。銀行通過優(yōu)化產品、壓縮額度、提高門檻，以降低高成本負債規(guī)模，努力維持息差基本穩(wěn)定，從而確保自身擁有相對穩(wěn)定的盈利能力和抗風險能力?！倍ｍ嫡f，在當前銀行業(yè)凈息差處于歷史低位的情況下，銀行積極發(fā)展財富管理業(yè)務，賺取手續(xù)費，將有助于創(chuàng)造更穩(wěn)定的非利息收入，優(yōu)化收入結構，保持營業(yè)收入和利潤的基本穩(wěn)定。

從近期不少銀行的業(yè)績說明會來看，進一步優(yōu)化負債結構以維持息差穩(wěn)定被擺在了重要位置。

常熟農商銀行董事長薛文說，近年銀行業(yè)整體面臨利率走低、息差下行等共同挑戰(zhàn)，同時新形勢也蘊含新機遇。常熟農商銀行將深耕縣域金融、鄉(xiāng)村金融，聚焦普惠特色及優(yōu)質客群，利用區(qū)域縱深，通過資產穩(wěn)增提質、降低負債成本、不良加快清降等多維發(fā)力，持續(xù)推進高質量發(fā)展。

中信銀行副行長胡罡稱，“我行主動優(yōu)化資產負債結構，實現(xiàn)凈息差連續(xù)兩個季度止跌企穩(wěn)。資產端，我行加大一般性貸款投放力度，繼續(xù)壓降低收益資產規(guī)模，努力通過結構調整穩(wěn)住整體資產收益。負債端，繼續(xù)嚴控各類高成本存款，推動活期存款企穩(wěn)，負債成本率在低位進一步壓降”。

興業(yè)銀行計劃財務部總經理林舒說，截至2025年9月末，興業(yè)銀行各項存款規(guī)模合計58347億元，比年初增加3024億元。成本上，2025年1至9月各項存款付息率1.71%，比2025年上半年下降5BPs（BPs即基點，1個基點等于0.01%）。其中，單位存款付息率1.65%，比2025年上半年下降6BPs；個人存款付息率1.85%，比2025年上半年下降4BPs。

“一方面，我們對長期限存款采取縮量續(xù)作策略，進一步完善大額存單分配機制，合理控制結構性存款等高成本存款規(guī)模的增長。另一方面，深化授信客戶綜合經營，拓展主結算賬戶，加強場景金融建設，提升客戶黏性和產品配置率，帶動低成本結算性存款增長。”林舒說，將通過抓實定期存款到期對接、優(yōu)化存款產品組合配置、加快推進結算性存款拓展等措施，進一步穩(wěn)定存款規(guī)模。

對于銀行基層客戶經理來說，5年期定存減少意味著工作發(fā)力點的轉變?！氨M管定期存款作為‘基本盤’的地位不會變，但對于廣大客戶而言，銀行提供單純存款產品已經不夠，而是要提供更加多元、更加貼合不同周期需求的財富管理方案?！遍L期在一家國有大行基層網點擔任客戶經理的李女士說。

服務升級，銀行為儲戶提供多元選擇

低利率環(huán)境下，銀行和儲戶都在慢慢探索應變之道。

中國建設銀行江蘇省分行針對存款儲戶里中老年人較多這一特點，專門加強對相關客群的洞察分析，提升個人客戶養(yǎng)老規(guī)劃服務水平，將養(yǎng)老權益與服務深度融合。比如，針對低齡退休人群，積極推介大額存單、定期分紅理財和基金等，滿足客戶養(yǎng)老金流動性管理需求和保值增值需求；搶抓個人養(yǎng)老金發(fā)展機遇，開展“賬戶+入金+其他金融產品”綜合化營銷，持續(xù)深耕銀發(fā)客群；加大“線上+線下”渠道宣傳，通過走進社區(qū)、舉辦網點沙龍等形式，提升客戶尤其是臨退休客戶對存款和理財產品的了解程度。

“中長期看，隨著居民財富持續(xù)積累，由儲蓄為主向多元資產配置的周期已經開啟，財富管理市場前景廣闊?！敝袊ㄔO銀行副行長、董事會秘書紀志宏說，建行順應時代趨勢與客戶需求，深化專業(yè)能力建設和專業(yè)人才培養(yǎng)，擴大建行“龍財富”品牌聲量，不斷增強客戶信任感，提升財富管理的市場影響力。推進財富管理數(shù)智化，在投研、投顧、投教、產品、培訓等多領域落地AI應用場景，提升專業(yè)服務質效。同時，加快全球資產配置戰(zhàn)略布局，深化跨境客群服務，打造境內外各具特色、優(yōu)勢互補的全球配置產品線，著力構建境內外一體化服務機制。

在廣東省佛山市擔任一家制造業(yè)企業(yè)負責人的劉宏發(fā)說，自己非常能夠理解低利率環(huán)境下5年定期存款產品減少，畢竟企業(yè)的貸款成本也在降低。劉宏發(fā)說，在家庭理財方面，自己的替代方案主要是國債和保險。其中很多產品也是由銀行客戶經理推薦的。在企業(yè)經營方面，“理財目標”則首先是保證供應鏈穩(wěn)定、發(fā)放工人工資、設備維護和升級等，盡量降低負債成本?！翱偠灾?，除了尋求金融機構的專業(yè)服務之外，我們也要多花點時間學習經濟知識，了解不同產品的邏輯。”他說。

董希淼說，新形勢下，銀行應加快完善財富管理業(yè)務，提升客戶黏性和綜合價值。特別是通過與理財公司、保險公司、基金公司、證券公司等不同類型機構合作，快速構建覆蓋不同風險等級、投資策略的立體化產品矩陣，以更好地滿足投資者多元化、全周期的財富管理需求，向著更深層次的“代銷+賦能”和“聯(lián)合創(chuàng)新”演進。

編輯：陸興敏