進(jìn)入3月份，一批銀行調(diào)降存款掛牌利率。據(jù)梳理，這一批銀行主要為云南、山東、新疆等地的區(qū)域性中小銀行。獲調(diào)整的存款產(chǎn)品長(zhǎng)短期限均有涉及，主要集中在長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品，利率調(diào)降幅度最高達(dá)到30個(gè)基點(diǎn)。

具體來看，日前，新疆銀行股份有限公司發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告。該行自3月10日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率。此次調(diào)整涉及三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期等多個(gè)品種的定期存款產(chǎn)品，調(diào)降幅度在10個(gè)基點(diǎn)至15個(gè)基點(diǎn)區(qū)間。

云南元江北銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司近日公告，該行自2026年3月1日起對(duì)部分存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整產(chǎn)品包括活期存款、三年期及五年期定期存款，其中，五年期定期存款調(diào)降幅度最大，達(dá)到30個(gè)基點(diǎn)，即從2.2%降至1.9%。由此，該行所有期限的定期存款利率告別“2字頭”。

此外，還有茌平滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司、黑龍江友誼農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“黑龍江友誼農(nóng)村商業(yè)銀行”）、南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行股份有限公司等多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行，自3月份起調(diào)整存款掛牌利率，普遍對(duì)長(zhǎng)期限定期存款利率進(jìn)行調(diào)降。

調(diào)整存款掛牌利率后，部分銀行的定期存款產(chǎn)品利率出現(xiàn)“倒掛”。例如，黑龍江友誼農(nóng)村商業(yè)銀行自2026年3月1日起調(diào)整活期存款、定期整存整取三年期及五年期存款利率，其中對(duì)三年期定期存款利率調(diào)升5個(gè)基點(diǎn)，對(duì)五年期定期存款利率調(diào)降10個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后，該行三年期及五年期存款利率分別為1.75%、1.60%。

專家分析，近期中小銀行降息，是在當(dāng)前適度寬松貨幣政策的背景下，銀行為穩(wěn)定凈息差采取的策略，而存款利率“倒掛”，是銀行進(jìn)行精細(xì)化負(fù)債管理的一種表現(xiàn)。

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)此前發(fā)文指出，基于當(dāng)前部分銀行攬儲(chǔ)策略趨勢(shì)，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，未來兩年仍會(huì)有更多銀行出現(xiàn)利率期限倒掛現(xiàn)象。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副研究員張珩認(rèn)為，當(dāng)長(zhǎng)期存款利率下降時(shí)，長(zhǎng)期貸款的利率通常也處于下行通道，面對(duì)長(zhǎng)期存款被鎖定的負(fù)債成本端，銀行更愿意吸收靈活的短期存款，并以利率下行期更低的價(jià)格融入短期資金，去匹配同樣處于低位的資產(chǎn)收益，以保持利差相對(duì)穩(wěn)定，吸收長(zhǎng)期存款的動(dòng)力較以往有所減弱。

業(yè)內(nèi)人士分析，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降、銀行凈息差承壓的背景下，銀行或?qū)⒗^續(xù)下調(diào)存款利率。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，對(duì)于投資者來說，需要綜合考慮自身的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益預(yù)期等，來合理配置自身的資產(chǎn)，通過多元化資產(chǎn)配置，來更好地平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。不過在這過程中需要注意，不要為了盲目追求所謂的高收益而陷入高息保本理財(cái)陷阱。

編輯：張紅艷